एक ही जानकारी चार रिटायरमेंट तरीक़ों से निकालकर देखिए कि जवाब कितनी दूर बैठते हैं और यह फ़ासला किस अनुमान से आता है - एक ऐसा आँकड़ा देने के बजाय जिसका तरीक़ा छिपा हो।
मुझे कौन सा तरीक़ा अपनाना चाहिए?
अगर एक सिफ़ारिश चाहिए तो वही, जो कॉर्पस को आपकी चुनी हुई जीवन प्रत्याशा तक ख़र्च करता है, क्योंकि सिर्फ़ उसी को पता होता है कि आपके पैसे को कितने समय चलना है। निकासी दर वाला तरीक़ा असल में हमेशा के लिए का वादा है: वह आपका ख़र्च अनंत काल तक चलाता है, जो मरने तक चलाने से अलग और आम तौर पर महँगा वादा है। पेच यह है कि जीवन प्रत्याशा भी एक अंदाज़ा ही है, और योजना से ज़्यादा जी जाना वही ख़तरा है जिससे हमेशा वाला तरीक़ा बचाता है।
क्या कम निकासी दर ज़्यादा सुरक्षित होती है?
वह ज़्यादा सतर्क है, जो सुरक्षित होने के बराबर नहीं है। कम दर का मतलब उसी ख़र्च के लिए बड़ा कॉर्पस, यानी और बचत और देर से रिटायरमेंट, ताकि और गुंजाइश ख़रीदी जा सके। वह गुंजाइश इस लायक़ है या नहीं, यह इस पर है कि आप कितना जिएँगे और आपका पैसा कितना कमाएगा, और ये दोनों किसी को नहीं पता। यह पन्ना इतना ज़रूर बता सकता है कि उस सतर्कता की क़ीमत क्या है: 5% के बजाय 3% पर लक्ष्य लगभग दोगुना हो जाता है।
4% वाला नियम कहाँ से आया है?
अमेरिकी महँगाई और तीस साल की रिटायरमेंट पर हुए अमेरिकी शोध से। भारत में इसे हर जगह दोहराया जाता है और यहाँ इसे कभी निकाला ही नहीं गया। इसीलिए यह पन्ना कोई नियम नहीं, एक ढाल दिखाता है, और इसीलिए इस साइट का कोई पन्ना 4% को ऐसा डिफ़ॉल्ट नहीं मानता जिसके पीछे छिपा जा सके। अगर आप इसे लेते हैं, तो यह जानकर लीजिए कि यह बाहर से आया है।
ख़र्च करके ख़त्म करने वाला तरीक़ा कभी-कभी सबसे बड़ा आँकड़ा क्यों देता है?
क्योंकि लंबी रिटायरमेंट, हमेशा वाले वादे से भी महँगी पड़ती है। 45 पर रिटायर होइए और 85 तक जीने की उम्मीद रखिए, तो आप चालीस साल का ख़र्च जुटा रहे हैं, जो 3% निकासी दर के माँगे कॉर्पस से भी महँगा है। दोनों में से कोई भी तरीक़ा दूसरे से हमेशा सुरक्षित नहीं है, और यह तय करता है कि आप कितने साल रिटायर रहेंगे।
आपके तीन पन्ने एक ही जवाब क्यों देते हैं?
क्योंकि वे तीन तरीक़े नहीं, एक ही तरीक़ा हैं, जो अलग-अलग संख्या में सवालों के रूप में पूछा गया है। विस्तृत पन्ना, पाँच इनपुट वाला पन्ना और ख़र्च करके ख़त्म करने का तरीक़ा एक ही इंजन से चलते हैं, इसलिए एक जैसे इनपुट पर वे रुपये तक एक जैसे होते हैं। यह साफ़ कह देना ज़रूरी है: तीन कैलकुलेटर को सहमत देखना पुष्टि जैसा लगता है, जबकि यहाँ वह एक ही जोड़ तीन बार है।
फ़ाइनेंशियल इंडिपेंडेंस वाला पन्ना तालिका में क्यों नहीं है?
क्योंकि वह दूसरा सवाल हल करता है। वह यह निकालता है कि आप जितना बचा रहे हैं वह किस उम्र पर काफ़ी हो जाएगा, इसलिए उसका कॉर्पस उसी उम्र का है जो उसने ख़ुद निकाली, न कि उस उम्र का जो आपने पूछी। उसे बाक़ी के साथ रैंक करना "कब" वाले जवाब को "कितना" वाले तीन जवाबों के बगल में रख देना होता। इसीलिए वह तालिका के नीचे अलग से बताया गया है।