आपकी आमदनी को सचमुच कितना इमरजेंसी फ़ंड चाहिए, आपके पास जो है वह कितने दिन चलेगा, उसे कहाँ रखें, और उसे रखने की क़ीमत महँगाई में कितनी पड़ती है।
इमरजेंसी फ़ंड कितने महीने का होना चाहिए?
यह इस पर निर्भर है कि आप आमदनी कितनी जल्दी दोबारा खड़ी कर सकते हैं, किसी गोल आँकड़े पर नहीं। बड़े क्षेत्र की पक्की नौकरी के लिए छह महीने ठीक हैं। ऊपर-नीचे होती आमदनी, कमीशन, या लहरों में छँटनी करने वाले क्षेत्र के लिए नौ। अपना काम करने वालों के लिए बारह, क्योंकि उनके ग्राहक एक ही साथ ग़ायब होते हैं और कोई नोटिस पीरियड नहीं होता। अकेले कमाकर परिवार चलाने वाले को जो भी लागू हो उसमें और जोड़ना चाहिए।
ज़रूरी ख़र्च में क्या-क्या गिना जाए?
वह सब जो कल आमदनी बंद हो जाने पर भी देना ही पड़ेगा। किराया या होम लोन की EMI, राशन, बिजली-पानी, स्कूल फ़ीस, बीमा प्रीमियम, दवाइयाँ, और इंटरव्यू तक आने-जाने का ख़र्च। छुट्टियाँ नहीं, रेस्तराँ नहीं, और SIP भी नहीं, जिसे आप रोक देंगे। ज़्यादातर लोगों को ईमानदार आँकड़ा अपने आम ख़र्च का 60% से 70% निकलता है, जिससे फ़ंड उनके डर से छोटा और ज़्यादा पहुँच में आ जाता है।
इसे कहाँ रखना चाहिए?
इसे इस हिसाब से बाँटिए कि कितनी जल्दी चाहिए। करीब एक महीने का हिस्सा सादे बचत खाते में, उसी दोपहर काम आने के लिए। दो महीने का स्वीप-इन फ़िक्स्ड डिपॉज़िट में, जो जमा की दर देता है और खाता ख़ाली होते ही अपने आप टूट जाता है। बाक़ी लिक्विड या ओवरनाइट फ़ंड में, जो एक कार्यदिवस में खाते में आ जाता है और बचत खाते से ज़्यादा देता है। लॉक-इन वाली कोई चीज़ नहीं, हफ़्ते भर से ज़्यादा एग्ज़िट लोड वाली कोई चीज़ नहीं, और ऐसी कोई चीज़ नहीं जो गिर सकती हो।
इसे निवेश क्यों न कर दें? रिटर्न तो बहुत ख़राब है।
रिटर्न जान-बूझकर ख़राब है। आप रिटर्न नहीं ख़रीद रहे, आप यह निश्चितता ख़रीद रहे हैं कि किसी अनजान दिन एक तय रकम मौजूद होगी, और इक्विटी वह बेच ही नहीं सकती। जो फ़ंड छह महीने के बराबर था और उसी तिमाही में चार का रह गया जिसमें आपकी नौकरी गई, वह अपने इकलौते काम में नाकाम रहा। ऋणात्मक असली रिटर्न स्वीकार कीजिए और उसे बीमे का प्रीमियम मानिए।
क्या क्रेडिट कार्ड इमरजेंसी फ़ंड का काम कर देता है?
नहीं। क्रेडिट कार्ड सालाना 36% से 48% वाला उधार है, और जारी करने वाला ठीक तब सीमा घटा सकता है जब आपके हालात बदलें। लिक्विड फ़ंड के पैसे आने तक कुछ दिनों का पुल बनाना उसका असली काम है। पैसा होने का विकल्प वह नहीं है।
फ़ंड में बार-बार जोड़ना क्यों पड़ता है?
क्योंकि क़ीमतें लिक्विड फ़ंड की कमाई से तेज़ बढ़ती हैं। जो ₹3,90,000 का फ़ंड बनाते समय छह महीने संभालता था, वह 6% महँगाई और 4% ब्याज के चार साल बाद करीब पाँच महीने संभालता है, और आपका अपना ख़र्च बढ़ने पर उससे भी कम। साल में एक बार यह हिसाब दोहराइए और फ़र्क़ जोड़ दीजिए। रकम छोटी होती है, और यही उस फ़ंड में फ़र्क़ है जो काम करता है और उसमें जो कभी काम करता था।