लोन चुकाएँ या निवेश करें

बराबरी वाली दर मेरे लोन की दर से ऊपर क्यों है?

क्योंकि जो ब्याज आप बचाते हैं उस पर टैक्स नहीं लगता और जो मुनाफ़ा आप कमाते हैं उस पर लगता है। 8.5% वाले लोन और मुनाफ़े पर 12.5% टैक्स के साथ, निवेश को बराबरी तक आने के लिए टैक्स से पहले करीब 8.4% कमाना पड़ता है - और मुनाफ़े पर टैक्स जितना ऊँचा, यह सीमा उतनी ही ऊपर।

क्या होम लोन की टैक्स छूट जवाब बदल देती है?

हाँ, और वह निवेश के लिए सीमा नीची कर देती है। धारा 24(b) में ब्याज की छूट लेते हों तो प्रीपेमेंट उस छूट का कुछ हिस्सा भी ख़त्म कर देता है, इसलिए वह ऊपर दिखे आँकड़े से कम बचाता है। आप असल में जितना दावा करते हैं वह हिस्सा भरिए और बराबरी वाली दर गिर जाएगी - ऊपर वाले उदाहरण में 8.4% से 6.9% पर।

रिटर्न कितना मानकर चलूँ?

संभलकर चलिए। भारत की इक्विटी ने 15 साल या उससे लंबी अवधि में 11% से 13% दिया है, पर पाँच साल की खिड़की आराम से ऋणात्मक हो सकती है। लोन में सात साल से कम बचे हों तो बाज़ार के पास बुरे दौर से उबरने का समय कम है, और प्रीपेमेंट कहीं बेहतर दिखता है।

अगर यह होम लोन नहीं, पर्सनल लोन हो तो?

लगभग हमेशा चुका दीजिए। 14% वाले पर्सनल लोन को बराबरी तक आने के लिए बाज़ार से टैक्स के बाद 14% से ऊपर चाहिए, जो लगाने लायक़ दाँव नहीं है। लोन की दर जितनी ऊँची, प्रीपेमेंट उतनी ही साफ़ जीत।

काग़ज़ पर निवेश जीत रहा हो, फिर भी प्रीपेमेंट की कोई वजह है?

निश्चितता। प्रीपेमेंट ठीक लोन की दर लौटाता है और उससे कम होने की कोई गुंजाइश नहीं, और छोटी EMI का मतलब है कि आमदनी रुकने पर हर महीने की ज़िम्मेदारी भी छोटी। बहुत से लोग चैन की नींद के लिए कम अनुमानित रिटर्न मंज़ूर कर लेते हैं।

क्या यह इमरजेंसी फ़ंड बनाने से पहले करना चाहिए?

नहीं। दोनों विकल्प पैसा बाँध देते हैं। प्रीपेमेंट किया पैसा गाड़ी ख़राब होने या नौकरी जाने पर वापस नहीं निकाला जा सकता, और बुरे महीने में निवेश बेचना घाटा पक्का कर देता है। पहले छह महीने का ख़र्च कहीं तरल रूप में रखिए।

क्या पैसा दोनों में बाँट सकते हैं?

हाँ, और बहुत से लोग बाँटते हैं। आधी-आधी रकम के साथ यह दो बार चलाकर देखिए कि जीतने वाले विकल्प में पूरा डालने के मुक़ाबले बँटवारे की क़ीमत क्या है। फ़र्क़ आम तौर पर उतना नहीं होता जितनी मन की शांति की क़ीमत है।