SWP कैलकुलेटर

कितना निकालूँ कि जमा रकम घटे ही नहीं?

सालाना बढ़ोतरी न हो तो सिर्फ़ बढ़त जितना। ₹50,00,000 पर 10% सालाना का मतलब है महीने के अंत में ₹39,870 की निकासी। तय भुगतान वाला यह मानक हमेशा बढ़ती निकासी नहीं चला सकता। यहाँ दिखाई शुरुआती सीमा अलग सवाल का जवाब देती है: इसमें सालाना बढ़ोतरी शामिल है और चुनी हुई अवधि में मूल रकम भी ख़र्च हो सकती है।

महीने की शुरुआत में निकालूँ या अंत में?

चुनाव आपके हाथ में हो तो अंत में। जो पैसा एक महीना और लगा रहता है वह एक महीने का रिटर्न और कमाता है। ₹50,00,000 पर 20 साल में यह फ़र्क़ करीब ₹1,70,000 का है। रिटर्न के अनुमान के सामने यह छोटा है, पर मुफ़्त है।

12% सालाना का मतलब 1% मासिक क्यों नहीं होता?

क्योंकि 1% मासिक चक्रवृद्धि होकर साल में 12.68% बनता है, 12% नहीं। कई SWP पन्ने सालाना दर को बारह से भाग दे देते हैं, जो चुपचाप ज़्यादा रिटर्न मान लेता है और रकम को असल से ज़्यादा दिन चलता दिखाता है। यह कैलकुलेटर बारहवाँ मूल लेता है, इसलिए यहाँ 12% सालाना सचमुच 12% सालाना है।

क्या SWP पर टैक्स लगता है?

हर निकासी एक रिडेम्पशन है, इसलिए बेची गई यूनिटों पर कैपिटल गेंस बनता है। टैक्स पूरी निकासी पर नहीं, सिर्फ़ मुनाफ़े वाले हिस्से पर लगता है, और लंबे समय तक रखी यूनिटों को लॉन्ग टर्म दर मिलती है। यूनिट पहले आई पहले गई के क्रम में बिकती हैं। असली आँकड़े के लिए कैपिटल गेंस कैलकुलेटर देखिए।

यह पन्ना महँगाई के हिसाब वाला आँकड़ा क्यों दिखाता है?

क्योंकि तय रकम का चेक चुपचाप छोटा होता जाता है। 6% महँगाई पर ₹30,000 महीना 20 साल बाद आज के करीब ₹9,400 के बराबर रह जाता है। सालाना बढ़ोतरी सिर्फ़ सालगिरह पर होती है, जबकि महँगाई हर भुगतान की तारीख़ तक लगती है। बढ़ोतरी और महँगाई की दर बराबर हो तो हर साल के समान समय पर ख़रीदने की ताक़त बराबर रहती है, दो बढ़ोतरी के बीच नहीं। इसलिए साल का आख़िरी भुगतान शुरुआती भुगतान से कम सामान ख़रीद सकता है।

सीक्वेंस ऑफ़ रिटर्न्स का जोख़िम क्या है?

दो निवेशों का औसत रिटर्न एक जैसा हो सकता है और फिर भी वे बिल्कुल अलग जगह पहुँच सकते हैं, अगर एक के बुरे साल पहले आ जाएँ। निकासी के दौरान शुरू में आई गिरावट कम भाव पर ज़्यादा यूनिट बिकवा देती है, और जमा रकम फिर कभी संभल नहीं पाती। एक जैसा रिटर्न मानने वाला कैलकुलेटर इसे दिखा नहीं सकता, इसीलिए ऊपर की संवेदनशीलता वाली तालिका मुख्य आँकड़े से ज़्यादा मायने रखती है।