एक ही सालाना निवेश को PPF, NSC, सुकन्या समृद्धि और पाँच साल की टैक्स सेवर जमा में चलाइए, और रैंकिंग देखिए इस पर कि टैक्स के बाद आपके पास असल में क्या बचता है।
NSC की दर ऊँची है, फिर PPF क्यों जीतता है?
क्योंकि PPF का ब्याज आयकर से मुक्त है और NSC का नहीं। 30% स्लैब पर टैक्स NSC की पूरी कमाई का करीब एक तिहाई ले जाता है, जो आधे अतिरिक्त अंक से कहीं ज़्यादा है। नीचे वाले स्लैब पर फ़ासला घट जाता है और NSC जीत सकता है, और ठीक इसीलिए आपके स्लैब की दर इस पन्ने पर एक इनपुट है।
सुकन्या समृद्धि दिखाई तो जाती है, सुझाई क्यों नहीं जाती?
क्योंकि वह सिर्फ़ दस साल से कम उम्र की बच्ची के नाम खोली जा सकती है, इसलिए ज़्यादातर पाठक उस पर अमल ही नहीं कर सकते। उसे उसके पूरे आँकड़ों के साथ दिखाया जाता है, क्योंकि जब वह उपलब्ध हो तो सचमुच चारों में सबसे मज़बूत है, पर उसे रैंकिंग से बाहर रखा जाता है। जो विकल्प आप खोल ही नहीं सकते वह कोई सुझाव नहीं होता।
ELSS यहाँ क्यों नहीं है?
क्योंकि उसकी रिटर्न कोई तय नहीं करता। बाक़ी चारों की दरें सरकार या बैंक छापता है, इसलिए उन्हें किसी स्रोत से निकाला जा सकता है। ELSS को डालने का मतलब होता कोई अपेक्षित रिटर्न गढ़ना और फिर चार असली योजनाओं को अपने ही अनुमान के सामने रैंक करना। उसका तीन साल का लॉक-इन किसी भी 80C विकल्प से छोटा है और यह असली फ़ायदा है, इसलिए उसकी तुलना अलग से कीजिए, ऐसी मान्यता के साथ जिसका आप बचाव कर सकें।
क्या लॉक-इन रिटर्न से ज़्यादा मायने रखता है?
अक्सर हाँ। PPF पैसा पंद्रह साल के लिए बाँधता है और सुकन्या तब तक जब तक बच्ची इक्कीस की न हो जाए। इस तालिका का सबसे ऊपर वाला विकल्प आम तौर पर सबसे कम पहुँच वाला होता है, और जो पैसा आपको पाँच साल में चाहिए हो सकता है वह इनमें से किसी में नहीं जाना चाहिए। लॉक-इन वाला कॉलम इसीलिए है, ताकि रैंकिंग को कभी अकेले न पढ़ा जाए।
क्या ये कटौतियाँ नई व्यवस्था में चलती हैं?
नहीं। धारा 80C अध्याय VI-A की कटौती है और नई व्यवस्था उनमें से लगभग कोई नहीं देती, इसलिए जाते समय यहाँ कुछ भी आपको कुछ नहीं देता। योजनाएँ अपना ब्याज तब भी देती हैं और जो छूट वाली हैं वे तब भी छूट वाली रहती हैं, इसलिए रिटर्न की तुलना टिकी रहती है, पर सालाना टैक्स बचत नहीं। पहले पुरानी बनाम नई व्यवस्था वाला पन्ना देख लीजिए।
आगे बढ़ा देने वाली मान्यता से क्या बदलता है?
NSC और टैक्स सेवर जमा पाँच साल चलते हैं, इसलिए लंबी अवधि में वे मैच्योर हो जाते हैं और पैसे को कहीं जाना पड़ता है। यह पन्ना मानता है कि वह उसी दर पर दोबारा लगा दिया जाता है, और टैक्स बचाने वाली सीढ़ी व्यवहार में यही करती है। आप हर मैच्योरिटी ख़र्च कर देने वाले हों तो दोनों दिखाए गए से कम की पड़ती हैं, जबकि PPF और सुकन्या पर कोई असर नहीं पड़ता क्योंकि उनमें आख़िर तक कुछ मैच्योर होता ही नहीं।